Küresel bir medikal teknoloji şirketi olan Masimo Corporation (MASI), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin sağlık hizmetleri gelirleri, güçlü hastane dönüşümleri ve hastane kabullerindeki artış sayesinde bir önceki yıla göre %23’lük kayda değer bir artış gösterdi. Maliyet azaltma girişimlerinin yanı sıra rekor sayıda yeni sözleşme, brüt marjlarda önemli bir artışa yol açtı.
Masimo ayrıca, ortak girişim, satış veya spinoff gibi seçeneklerin değerlendirildiği tüketici işini ayırmak için iddialı planlarını açıkladı. Şirket, sağlık hizmetleri gelirleri ve kazançları için iyimser bir tam yıl beklentisi sunarak büyümenin devam edeceğine olan güvenini yansıttı.
Önemli Çıkarımlar
- Masimo’nun sağlık hizmetleri gelirleri, güçlü hastane dönüşümlerinin ivmeye katkıda bulunmasıyla 2024 yılının 2. çeyreğinde %23 arttı.
- Maliyet azaltma ve operasyonel verimlilik sayesinde brüt marjlar önemli ölçüde iyileşti.
- Şirket, 134 milyon dolar değerinde yeni hastane dönüşüm sözleşmeleri imzalayarak bir önceki yıla göre %28’lik bir artış kaydetti.
- Potansiyel seçenekler olarak bir ortak girişim, satış veya spinoff ile tüketici işini ayırma planları devam ediyor.
- Sağlık hizmetleri gelirleri ve kazançları için 2024 tam yıl beklentisi önemli ölçüde yükseltildi.
Şirket Görünümü
- Masimo, 2024 yılının geri kalanında hızlandırılmış büyüme ve genişleyen marjlar bekliyor.
- Şirket, hissedar getirilerini en üst düzeye çıkarmak için tüketici iş kolunu ayırmayı araştırıyor.
- Tüketici ses işinin tamamen satılması GAAP dışı işletme marjlarını 610 baz puan artırabilir.
- Hem ses hem de tüketici sağlığı işlerinin elden çıkarılması, GAAP dışı faaliyet marjlarında 260 baz puanlık bir iyileşme sağlayabilir.
- Masimo, sağlık sektöründe %30 işletme marjına ulaşmayı ve üç ila dört yıl içinde borçlarını geri ödemeyi hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, Apple ile devam eden ve birkaç duruşması kalan bir dava sürecine girmiş durumda.
- Apple’ın gümrük ve sınırlardaki ticari sır ihtiyati tedbirini aşma girişimlerinden endişe duyuluyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ABD’de Rainbow ürününün benimsenmesinden kaynaklanan olumlu geri bildirim ve gelir artışı.
- Yeni özelliklerin etkisiyle Rainbow satışlarında çift haneli büyüme bekleniyor.
- İşitme cihazları segmentinde özellikle 4. çeyrekte güçlü büyüme bekleniyor.
- Malezya’daki üretim geçişi ve devam eden maliyet girişimleri nedeniyle brüt marjların 4. çeyrekte iyileşeceği tahmin ediliyor.
Eksiklikler
- Şirket, tüketici sağlığı işinin ayrılması beklentisiyle 37 milyon dolarlık düzeltme yapmıştır.
- Stratejik faydalar ve uzun vadeli başarı potansiyeli vurgulanarak, tam bir ayrılık yerine ortak bir girişimin tercih edildiği ifade edildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, tüketici işletmesi için farklı ayrılma senaryolarının potansiyel finansal etkilerini tartıştı.
- Masimo, daha düşük vergi oranı ve maliyet azaltımları sayesinde beş yıl içinde hisse başına 8 dolar hedefine ulaşacaklarından emin olduğunu ifade etti.
- Gelecek yıl, sarf malzemesi gelirlerinde güçlü bir büyüme ile istikrarlı bir sermaye ortamı öngörüyorlar.
- Hasta büyümesine ilişkin beklentiler piyasa beklentileriyle uyumlu olup, yıl için %2,5 ila %4 arasında değişmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Masimo Corporation (MASI), 2024 yılının ikinci çeyreğinde sağlık hizmetleri gelirlerinde %23’lük kayda değer bir büyüme ile güçlü bir performans sergiledi. Yatırımcılar Masimo’nun finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelerken, InvestingPro’nun bazı ölçümleri şirketin mevcut değerlemesi ve finansal istikrarı hakkında daha incelikli bir resim sunuyor.
InvestingPro Verileri, şirketin tıbbi teknoloji sektöründeki önemli varlığını yansıtan 5,87 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,76’lık bir düşüşle zorlu bir gelir artışı ortamına rağmen, Masimo’nun brüt kar marjı %49,28 ile yüksek kalmaya devam ederek etkin maliyet yönetimi ve güçlü fiyatlandırma gücüne işaret etmektedir. Şirketin F/K oranı 75,06 olup, sektördeki benzerlerine kıyasla yüksek bir kazanç katsayısına işaret ediyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da beklenenden daha iyi bir gelecek performansı potansiyeline işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, Masimo’nun bu yıl net gelirini artırması bekleniyor ve bu da yatırımcı güvenini daha da artırabilir. Kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile şirket, kısa vadeli finansal zorlukların üstesinden gelmek için iyi bir konumda görünüyor.
InvestingPro, Masimo’nun finansal verilerini ve stratejik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için 9 ek ipucu sunarak yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analiz sağlıyor. Platformun Masimo hisseleri için 118,06 $’lık adil değer tahmini, önceki kapanış fiyatı olan 110,32 $’dan büyüme için yer olabileceğini gösteriyor.
Masimo tüketici işinin ayrılmasını araştırırken, bu finansal ölçümler ve uzman görüşleri yatırımcıların şirketin karlılığı ve piyasa değeri üzerindeki potansiyel etkiyi değerlendirmelerine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
